[1980 노벨경제학상] 로런스 클라인 : 경제를 '예측'하는 거대한 방정식을 만들다

 

 

 

📜 경제학, '이론'에서 '예측'의 도구로

 

1970년대, 세계 경제는 이전에 없던 거대한 격랑에 휩싸입니다. 두 차례의 석유 파동 [오일 쇼크]은 수십 년간 이어진 고성장 시대를 끝내고, 스태그플레이션이라는 낯선 공포, 즉 물가는 폭등하는데 경기는 침체하는 최악의 상황을 몰고 왔습니다.

정부와 기업, 그리고 평범한 사람들은 절실하게 묻기 시작했습니다. "내년도 경제는 어떻게 될 것인가?", "물가는 얼마나 오를까?", "실업률은?", "정부가 지금 돈을 풀면, 혹은 세금을 걷으면 3개월 뒤 경제는 어떤 모습일까?"

애덤 스미스가 '보이지 않는 손'을 이야기하고, 존 메이너드 케인스가 '정부의 역할'이라는 거대한 담론을 제시했다면, 이제 경제학은 '예측'이라는 시험대 위에 올라야 했습니다.

이때, 수백, 수천 개의 변수가 톱니바퀴처럼 맞물려 돌아가는 복잡계로서의 '경제'를 통째로 방정식 안에 집어넣고, 컴퓨터의 힘을 빌려 그 미래를 예측하려 한 선구자가 있었습니다. 바로 1980년 노벨 경제학상의 영예를 안은 미국의 로런스 클라인 [Lawrence Klein]입니다. 그는 경제학을 책상 위 이론에서 꺼내, 정부와 기업이 실제로 사용할 수 있는 '날씨 예보'의 도구로 만든 '계량경제 모형'의 아버지였습니다.

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🏆 공식 수상 이유 : 거시경제의 날씨를 예보하다

 

스웨덴 왕립 과학 아카데미는 클라인의 공로를 다음과 같이 압축적으로 표현했습니다.

계량경제 모형의 창시와 경기 변동 및 경제 정책 분석에의 적용 [For the creation of econometric models and their application to the analysis of economic fluctuations and economic policies]

이 문장은 클라인의 업적 세 가지를 정확히 짚어냅니다.

1. 계량경제 모형의 창시 : 경제 이론을 수학적 '방정식'으로 만들고, 과거의 '통계' 데이터를 결합하여 현실 경제를 설명하는 거대한 모델을 구축했습니다.
2. 경기 변동 분석 : 이 모델을 통해 경제가 왜 호황과 불황을 주기적으로 겪는지 [경기 변동] 그 원인을 분석했습니다.
3. 경제 정책 분석 : 정부가 세금을 10% 올리거나 [재정 정책], 중앙은행이 금리를 1% 내릴 때 [통화 정책], 이것이 국가 총생산[GDP]이나 실업률에 정확히 어느 정도의 영향을 미치는지 시뮬레이션할 수 있는 틀을 제공했습니다.

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✍️ 케인스의 아이디어를 '숫자'로 증명하다

 

로런스 클라인의 학문적 뿌리는 '케인스 혁명'에 깊이 닿아 있습니다. 그의 스승은 노벨상 수상자[1970년]이자 케인스의 열렬한 전파자였던 폴 새뮤얼슨 [Paul Samuelson]이었습니다.

클라인은 케인스가 [일반이론]에서 제시한 위대한 통찰, 즉 '소비', '투자', '정부 지출'이 국민 소득을 결정한다는 아이디어를 그저 받아들이는 데 그치지 않았습니다. 그는 "그래서, 정확히 얼마나?"라는 질문을 던졌습니다.

 

최초의 거시 계량 모형 : 클라인 모델 I

 

그의 1944년 박사 학위 논문은 경제학계에 충격을 주었습니다. 그는 1921년부터 1941년까지의 미국 경제 데이터를 바탕으로, 케인스의 이론을 단 몇 개의 단순하지만 강력한 연립방정식으로 구현해냈습니다.

예를 들면 이런 식입니다.

• 올해의 소비는, 작년의 기업 이윤과 올해의 임금 총액에 의해 결정된다.
• 올해의 투자는, 작년의 기업 이윤과 작년의 자본 총량, 그리고 이자율에 의해 결정된다.
• 올해의 임금은, 올해의 총생산량과 시간의 흐름[기술 진보]에 의해 결정된다.
• ... 그리고 이 모든 것[소비+투자+정부 지출]이 합쳐져 올해의 총생산량[GDP]이 된다.

이 단순한 모델은 1930년대 대공황 시기, 왜 경제가 스스로 회복하지 못하고 깊은 나락으로 떨어졌는지를 숫자로 생생하게 보여주었습니다. 또한 2차 세계대전이 끝난 후, 많은 경제학자들이 '전쟁 특수가 끝나면 다시 대공황이 올 것'이라고 비관적으로 예측할 때, 클라인의 모델은 '전쟁 중 억눌렸던 소비가 폭발하며 경기를 이끌 것'이라는 정반대의 예측을 내놓았고, 이는 정확히 맞아떨어졌습니다.

 

와튼 모형 : 미국 경제의 공식 내비게이션

 

1950년대 후반 펜실베이니아 대학교의 와튼 스쿨 [Wharton School]로 자리를 옮긴 클라인은 자신의 모델을 점점 더 정교하고 거대하게 발전시킵니다. 이것이 바로 와튼 모형 [Wharton Model]입니다.

초기 모델이 수십 개의 방정식으로 이루어졌다면, 와튼 모형은 수백 개, 나중에는 수천 개의 방정식을 포함하는 거대한 시스템으로 진화했습니다. 이는 미국 경제를 '소비', '투자', '수출', '수입', '제조업', '서비스업', '물가', '임금', '이자율' 등 수많은 부문으로 나누고, 각 부문이 서로 어떻게 영향을 주고받는지를 빽빽한 방정식으로 연결한 '미국 경제 시뮬레이터'였습니다.

이 와튼 모형은 상상을 초월하는 성공을 거두었습니다. 미국 정부, 연방준비제도[Fed], 그리고 월스트리트의 대형 은행과 기업들은 모두 와튼 모형이 예측하는 분기별 경제 전망을 구독하기 위해 막대한 돈을 지불했습니다. 클라인이 만든 '경제 예보'는 국가 정책과 기업 경영의 필수적인 나침반이 되었습니다.

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📚 세계를 연결하다 : 프로젝트 링크

 

1960년대 후반, 클라인의 시야는 미국을 넘어 전 세계로 향합니다. 그는 1970년대의 세계화 시대를 일찌감치 예견했습니다. "이제 미국 경제만 분석해서는 미국 경제를 예측할 수 없다. 미국의 수입은 일본의 수출이고, 독일의 성장은 프랑스의 경제에 영향을 준다."

그는 전 세계의 경제학자들을 규합하여 인류 역사상 가장 야심 찬 경제학 프로젝트를 시작합니다. 바로 프로젝트 링크 [Project LINK]입니다.

이 프로젝트의 목표는 '전 세계 경제 모델'을 만드는 것이었습니다. 클라인은 영국, 일본, 독일, 프랑스 등 주요 국가의 경제 연구소들이 각자 자국의 '와튼 모형'을 만들도록 독려하고 지원했습니다. 그리고 이렇게 만들어진 수십 개의 국가별 모델을 하나의 거대한 수퍼컴퓨터에 '연결'[Link]시켰습니다.

프로젝트 링크는 1970년대 석유 파동이 터졌을 때 그 진가를 발휘했습니다. '중동에서 유가가 2배 오르면, 각국의 물가와 실업률, 그리고 국가 간 무역은 어떻게 변할 것인가?' 이 질문에 답할 수 있는 유일한 도구가 바로 프로젝트 링크였습니다. 이는 UN과 국제통화기금[IMF]의 공식적인 세계 경제 전망 모델로 채택되었으며, 클라인에게 노벨상을 안겨준 결정적인 공헌으로 평가받습니다.

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⚡️ '경제 예보'라는 유산, 그리고 그 한계

 

로런스 클라인의 유산은 오늘날 우리가 '경제'를 바라보는 방식 그 자체에 녹아 있습니다.

한국은행, 미국 연방준비제도, 기획재정부 등 전 세계 모든 중앙은행과 정부는 매 분기 '경제 전망'을 발표합니다. 이때 사용되는 정교한 컴퓨터 모델은 모두 클라인이 닦아놓은 계량경제 모형에 뿌리를 두고 있습니다. 그는 경제학을 '과거를 해석하는 학문'에서 '미래를 준비하는 학문'으로 바꾸어 놓았습니다.

물론 그의 모델이 완벽한 것은 아니었습니다. 클라인의 거시 계량 모델들은 1980년대 '합리적 기대 가설'의 도전을 받으며 한계를 드러내기도 했고, 2008년 금융 위기처럼 복잡한 인간의 심리와 금융 시스템의 취약성이 결합된 위기를 예측하는 데는 실패하기도 했습니다.

하지만 클라인 자신은 늘 이렇게 말했습니다. "경제 예보는 틀릴 수 있습니다. 하지만 예보 없이 항해하는 것은 재앙으로 가는 지름길입니다." 로런스 클라인은 안개 속을 항해하는 세계 경제에 '계량경제학'이라는 최초의, 그리고 가장 강력한 레이더를 선물한 개척자였습니다.

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🧐 TMI & 비하인드 스토리

 

• 매카시즘의 피해자 : 클라인은 젊은 시절 잠시 공산당에 가입했던 이력 때문에 1950년대 미국을 휩쓴 매카시즘 광풍의 표적이 되었습니다. 그는 시카고 대학에서 종신 교수직[Tenure]을 거부당했고, 결국 미국을 떠나 영국 옥스퍼드 대학에서 몇 년간 머물러야 했습니다.
• 대통령의 경제 교사 : 아이러니하게도, 훗날 그의 명성이 높아지자 미국 정부는 그를 다시 불렀습니다. 클라인은 1976년 대통령 선거 당시 지미 카터 [Jimmy Carter] 후보의 경제 정책 고문을 맡았고, 카터가 당선되자 대통령 경제 자문으로 활동하며 자신의 모델을 실제 정책에 적용했습니다.
• 스승과 제자, 그리고 동료 : 클라인은 노벨상 수상자 폴 새뮤얼슨의 제자였으며, 1995년 '합리적 기대 가설'로 노벨상을 받은 로버트 루카스 [Robert Lucas Jr.]는 클라인의 모델을 정면으로 비판하며 새로운 이론을 정립했습니다. 또한 클라인의 제자 중에서도 훗날 노벨상 수상자가 배출되는 등, 그는 20세기 거시 경제학의 살아있는 역사 그 자체였습니다.